A股三大指数窄幅震荡 存储芯片、6G概念走强

  涨停股方面，截至午间收盘，共计40只个股涨停，另有33只个股一度触及涨停，封板率54.79%。

  个股方面，概念强势，香农芯创、通富微电涨近9%，华海诚科、联瑞新材跟涨；AI概念开盘走强，CPO方向领涨，铭普光磁涨停；6G等通信股临近收盘前异动，陕西华达、本川智能涨超10%，瑞斯康达涨停；减肥药概念股一度冲高，华森制药、百花医药涨停；军工股盘中活跃，中科海讯、立航科技涨停。下跌方面，旅游股展开调整，大连圣亚跌超5%。

  截至午间收盘，北向资金净流入，其中沪股通净流入21.55亿元，深股通净流入6.49亿元，合计净流入28.05亿元。

  行业资金方面，截至午间收盘，、通信设施等净流入排名靠前，其中光伏设备净流入12.8亿元。

  个股成交金额方面，截至午间收盘，工业富联位列两市第一，成交金额45.70亿元；光迅科技位列两市第二，成交金额43.93亿元。

  工信部部长金壮龙8日在十四届全国人大二次会议第二场“部长通道”集中采访活动上表示，巩固提升信息通讯业的竞争优势和领头羊。适度超前建设5G、算力等信息设施，继续推动互联网规模化应用，让5G赋能千行百业；强化5G演进，支持5G-A发展；同时要加大6G的研发力度。

  8日提请十四届全国人大二次会议审议的全国人大常委会工作报告提出，2024年，要认真落实常委会立法规划，完善中国特色社会主义法律体系：制定民营经济促进法、学前教育法、社会救助法等，修改城市居民委员会组织法、文物保护法、网络安全法等。

  3月8日上午，最高人民法院院长张军在十四届全国人大二次会议上作工作报告。张军表示，加大对长期资金市场财务造假、欺诈发行、操纵市场等违背法律规定的行为判罚力度。比如，某新三板公司在股票发行中虚增营收3亿元、少披露银行借款10亿元，欺诈增发股份，法院判令其赔偿投资者4900万元，公司高管承担最高100%连带责任，疏于核查验证的中介机构承担20%连带责任，金融行为须合规，高管违法要严罚，中介失职必追责。

  今年两会期间，“新质生产力”无疑是最大的热点之一，引发了大家的广泛讨论。相对于传统生产力，新质生产力到底“新”在何处？它由什么催生，又有哪些特征？一图全解，让我们大家一起学习。

  3月7日，有新闻媒体报道称，东风汽车集团党委常委、副总经理尤峥在某场活动中透露，该集团正联合一汽集团，积极跟进华为智能汽车解决方案业务投资事宜。消息立刻引起市场关注，如果按照上述说法，包括东风、一汽和长安在内的三大汽车央企或将在华为车BU中“会师”。不过，集团有关人士深夜对中国基金报记者作出回应称，东风方面目前仍在研究上述投资事宜，至于一汽方面的详细情况并不清楚。

  黄金话题一日之内两上热搜 追金热还能持续多久？超预期火爆的背后是“资产荒”？

  继前日黄金大涨攻占热搜后，3月7日和黄金相关的两则新闻又再冲上百度热搜榜前列：其一为“多家金店足金报价突破650元每克”，其二为“内地游客挤爆香港金店”。近期的这波追金热还能持续多久？

  继特斯拉、比亚迪等打响2024车企“价格战”之后，大批车企跟进，广汽集团也坐不住了，四天内五款车型大降价！3月7日，广汽埃安宣布，AION V Plus全系至高官降2.3万元，3月6日广汽传祺官方宣布，广汽传祺M6 PRO全系直降2万元，降价后价格9.98万起！同时GS3影速全系也有1.6万的降价。此外作为汽车央企的岚图汽车宣布优惠政策，最高优惠5万元。

  首批中证A50ETF成立 约165亿增量资金来了！险资开启“买买买”模式

  截至3月7日晚，备受市场关注的首批中证A50ETF全部成立。根据合同生效公告，有4只产品的首发规模为20亿元，分别是平安中证A50ETF、摩根中证A50ETF、华泰柏瑞中证A50ETF和大成中证A50ETF。目前已经披露了成立公告的10只产品，共募集规模约165亿元，点燃今年ETF赛道的“第一把火”。作为A股宽基的新代表，中证A50ETF也受到了以险资为代表的长期资金青睐。

  与苹果市值相差不足3000亿美元 英伟达再创新高！分析师担忧 “木头姐”发出警告

  英伟达再创新高，截至收盘报927.095美元，涨幅4.52%，市值达2.32万亿美元，与苹果相差不足3000亿美元。在周四致股东的一封信中，Ark Invest首席执行官兼首席投资官“木头姐”凯西伍德(Cathie Wood)发出了对未来竞争的警示。她指出，与互联网时代的思科不同，当前正面临日益激烈的竞争压力。

  研报指出，关注景气相关的磁材股和基本面有望改善的资源股。供给增速下行，供需格局改善，稀土价格后续有望触底回升，磁材基本面亦有望跟随改善，景气相关的磁材标的有望充分受益；稀土涨价的情况下，资源龙头和具备成长性的标的有望充分受益。

  研报表示，2024年2月份中信基础化工行业指数上涨9.9%，在30个中信一级行业中排名第11位。子行业中，氟化工、电子化学品和轮胎行业表现相对较好。基本的产品中，2月份化工品价格持续呈现回暖态势，涨跌比继续改善。上涨品种中，四氯乙烯、炭黑、丁二烯、硫酸和碳酸锂涨幅居前。3月份的投资策略，建议关注、轻烃化工和行业。

  指出，全球锂电产业链降本充分，为打开更多盈利空间，电芯高单位体积内的包含的能量与大容量趋势、电网友好的构网型PCS技术、新型长时储能等产业趋势明确，政策持续密集发力，如积极支持新型长时储能发展、推动新型储能容量电价逐步落地、完善分时电价机制以鼓励工商业储能发展、将储能推入电力市场以拓展其资源盈利边界、储能电站从失控保护的被动安全拓展至在线监测的主动安全，凸显出国内政策对盈利性与安全性的格外的重视，将有望推动储能产业从爆发式快速地增长转入高水平质量的发展阶段。建议关注储能产业链龙头公司和新型储能相关标的。

  开源研报表示，2024年1月PCE数据的如期下降，使得市场降低了对于二次通胀的担忧，美国经济数据没有到达预期，消费者信心下降，预示强劲的美国经济正在退温，纽约社区银行再暴雷，市场避险情绪浓厚，市场纷纷预测美联储6月降息，刺激金价上行。预计6月开启降息是底线，在降息周期即将开启，市场避险情绪浓厚的主基调下，金价或将因美国经济及通胀数据走弱而上涨，黄金再迎配置节点。

  证券表示，稳增长导向不变，财政政策延续发力，有助于稳定市场预期，货币政策层面更加关注存量结构的调整和优化，防范化解风险力度不减，强调标本兼治，总体利好经营环境优化，对基本面形成支撑。考虑到1-2月结构性降息和5年期LPR调整已经落地，后续存款挂牌利率调降概率增加，银行息差下行压力预计小于2023年。我们继续看好银行板块配置价值。

  指出，2024年以来，各地加快建立房地产融资协调机制，截至2月28日，全国31个省份276个城市已建立该机制，共提出“白名单”项目约6000个，银行审批通过超2000亿元，其中既有国企也有民企，真正体现出一视同仁，有助于保交楼工作加速推进。此外叠加因城施策的不断实施和宏观经济的向好发展，预计房地产市场将呈现修复态势。

  研报表示，2024年1月，工信部等七部门发布关于推动未来产业创新发展的实施建议，从新基建向未来产业高质量发展，重点推进未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康六大方向产业高质量发展，新质生产力将成为经济稳步的增长的重要动能。依照我们对各省重点项目投资梳理，新兴起的产业投资持续旺盛，多聚焦于新能源、电子、医药生物、新材料、高端装备、工业自动化等领域，半导体工程、设备租赁等产业服务类细分行业有望受益维持高景气。

  中金公司研报表示，2024年2月29日，山东省发布通知，自3月1日起，对行驶于山东省高速公路且安装ETC套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费，政策试行期2年。我们大家都认为，减免高速公路通行费若推广至全国，有望降低氢能重卡全生命周期成本TCO，推动氢能重卡上量，加速氢能产业链商业化落地。

  研报称，发布系统工程师职位，根据岗位介绍，系统工程师面向量产任务，其进度符合预期。根据2024年1月举行的2023年四季度业绩会，其大概率会在2025年实现部分批量交付，未来人形机器人有潜力远超于特斯拉所有别的产品的价值总和。2月22日下午，国内优必选科技Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。综上，2024年将会是人形机器人量产前夜，为了找到比较合适的应用场景，在既定的场景下尽快完成调试，人形机器人将密集参与产业互动，从而为真正量产准备好。同时，随着量产节点临近，产品定型完成，供应商将步入资本开支周期，看好相关上游设备商。

  研报指出，随着国内首部AI动画的开播，文生视频应用落地有望提速，将重塑影视行业制作流程，逐步推动影视动画制作、游戏开发、广告设计降本增效。建议关注三条投资主线：一是关注拥有丰富的储备且具备版号，良好流水表现的龙头游戏公司，建议关注三七互娱、恺英网络等；二关注各板块业绩优异、估值合理个股，建议关注：芒果超媒、分众传媒等。三是春节档票房超预期，关注Sora等AI文生视频有关技术，短剧市场动态，建议关注：光线传媒、横店影视等。

  研报指出，在海外降息预期下，叠加政策、估值、基本面三个维度，医药行业仍有结构性机会。1）创新+出海仍是延续看好的思路；2）医疗反腐后，关注院内医疗刚性需求；3）关注“低估值+业绩反转”个股。此外，今年和AI医疗仍有主题投资性机会。建议关注：长春高新、上海医药、恒瑞医药等。

  上海证券研报指出，具身智能具备由“大脑”“小脑”“脑干”组成的完整人脑结构和可实现行动的机器身体。具身智能是AI的终极形态，人形机器人是具身智能的终极形态，建议关注人形机器人产业链。1）总成：拓普集团、三花智控等；2）传感器：东华测试等。3）减速器：双环传动等；4）丝杠：恒立液压等；5）电机：鸣志电器等；5）装备：秦川机床等。

  研报指出，掩膜版逆周期属性可熨平周期，保持赛道平稳增长。大部分材料需求周期紧跟晶圆厂稼动率周期，因此在半导体需求下行周期时，半导体材料普遍出现量价齐跌状态。掩膜版作为光刻环节非耗材产品，主要挂钩下游新产品开发需求，而非产品需求。当晶圆厂需求低迷时，空出的产能促进新芯片设定方案的加速，芯片设计公司将通过设计新产品刺激市场，提升销量，进而带来对掩膜版的增量需求。面板产业链向国内转移，带动相关掩膜版材料保持高增。130nm及以下半导体掩膜版国产化处于起步期，市场空间广阔。建议关注：路维光电、清溢光电等。

  财信证券研报指出，医疗器械集采规则趋于成熟，具备临床价值的创新产品可在集采下快速放量，国产品牌有望凭借供应链优势、性价比与本土临床创新在竞争中扩大市场占有率，加速实现进口替代，并实现集中度提升，看好具备自主创造新兴事物的能力与出海能力的研发平台化厂家，如迈瑞医疗、开立医疗、海泰新光等。

  东海证券研报指出，自主化率有望提升，关注潜在市场增量。行业发展初期，外资产品凭借先发优势，在高端市场客户黏性较强。但近年来，国内产业链企业持续提高研发投入，不断加大渠道开发力度，竞争力稳步增强，在五轴数字控制机床、高端数控系统、大负载机器人等领域逐步缩小与外资品牌差距，产品性价比优势日益凸显。本轮更新政策的推进，或有望推动国产品牌客户拓展，取得份额突破，填补市场空白。此外，其他潜在因素亦可能带动行业的发展，如下游景气度持续改善，设备出海提速等。建议关注工业母机板块（华中数控、海天精工、拓斯达、等）、工业机器人板块（埃斯顿等）。